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中小企业运用私募股权基金融资意义所在

 来源:本站 日期:2015/03/24 13:54:34 点击:1128 属于:基金管理公司

   私募股权基金起源于欧美发达经济体,经过多年的发展,由于在融资周期、资金结构、资金质量以及附加值等方面都优于其他融资方式,其存在与发展极大活跃了本土经济。中小企业运用私募股权基金融资意义所在呢?

 
  随着近些年我国经济的发展,企业对金融资源的渴求,不断推动金融市场的改革,私募股权基金的发展条件日趋成熟,包括风险投资在内的外资私募股权基金纷纷落户国内,各类型的内资私募股权基金亦纷纷成立。融资需求与融资渠道不畅,为我国私募股权基金发展带来空间。我国中小企业应该抓住采用私募股权基金作为有效融资方式的机会,扩展融资渠道,以提高业务水平。
 
  2.1 改善企业资金状况
 
  中小企业融资的目的是生存,求发展。由于企业处于成长初期,资金往往是制约其发展的主要因素。成长初期,企业没有形成资本积累或无形资产占比较高,能够用于抵押的资产有限,由此从银行获得贷款几率较小;上市融资对中小企业来说条件过于严格,或即使符合条件,但在证监会发行审核过程中也会面临被否决的风险,另外还有各项高成本开销等不利因素;债券融资对于我国而言,市场还不是特别成熟,能发行债券融资的企业一般都是大型的企业,中小企业通过这种方式融资也比较困难。pe一般看重的是企业的发展潜力,在进行审查的时候重视技术方面的创新以及所具有的市场发展前景。
 
  2.2 改善治理结构与管理水平
 
  我国的中小企业一般都属于民营企业,其发展的时间不长。这些企业的管理者属于改革开放之后的前期管理者,没有较好的经验模式供其借鉴,也没有专门的管理培训,另外我国职业经理人制度不够完善,这些因素都不同程度上制约了中小企业的管理水平。根据相关资料显示,我国中小企业的平均寿命不长,一般都在三年之内,具体原因除了比较激烈的市场竞争,跟管理水平也有着很大的关系。由于中小企业的股权相对比较单一,其发展状况完全取决于经营者的管理水平。私募股权基金投资之后,管理人为了保护投资人的利益,一般会对企业进行监督,有的还会给企业提供一定的管理经验和专业管理知识。pe附加投资不但可以使中小企业的股权治理结构就得到了改善,还可以提高公司管理人员的管理水平。
 
  2.3 提高知名度和影响力
 
  中小企业在进行私募股权融资之后,一般在行业知名度和影响力有一定提升。一个方面,在媒体和本行业内会增加其曝光率,被一些机构或者个人当做研究的对象,这些都是在无形中提高企业的知名度。另一方面,一些著名的私募股权基金投资中小企业,会增加社会公众对于企业发展的信心。另外,私募股权基金的关系网都比较宽泛,政府、金融等机构的联系都非常密切。企业在接受其投资之后,关系网络也被随着带进企业。企业通过共享私募股权基金的优势,加速发展。